3 Opcje Strategie dla rynku lotniczego. Nie 7, 2017 5 48 AM. By Mario Mainelli. Opcje są często niesprawiedliwie biorąc złe rap jako zbyt ryzykowne To prawda, że niezliczona liczba inwestorów straci mocne sumy spekuluj na opcji Kiedy jest używany poprawnie jednak opcje mogą być doskonałym narzędziem do zabezpieczenia ryzyka i osiągania pewnych zwrotów, które nie są możliwe, po prostu kupując i sprzedając akcje samodzielnie Niewielka prawda jest taka, że wielu inwestorów nie ma pełnego zrozumienia strategii opcji, które podejmują jest to, co naprawdę sprawia, że opcje są ryzykowne. Przypuśćmy, że inwestor podejmuje strategię handlową opartą na opcjach, która ma nieograniczone ryzyko spadku, tj. pokrycie, które zostanie omówione wkrótce. Będziemy klasyfikować tę strategię jako bardziej ryzykowną strategię. strategia jest zbyt ryzykowna do wykorzystania Czy pozycja ta jest zbyt ryzykowna, choć jeśli inwestor dokładnie zrozumie zarówno wzorce wypłat, jak i ryzyko spadku i używa ich jako gry na wykształcone perspektywy rynkowe Biorąc pod uwagę racjonalnego i tolerującego ryzyko inwestora i zakładając, że wypłaty odpowiadają jego perspektywom rynkowym, zdecydowanie nie jest to zbyt ryzykowne. Opcja call jest umową na akcje bazowe, które można nabyć lub sprzedać, dając nabywcy prawo, ale nie obowiązek wejść w pozycję na bazowej po z góry określonej cenie strajku Inwestorzy kupujący opcję kupna są uprzywilejowani wobec akcji bazowych Te opcje sprzedaży są nieznaczne, ponieważ jeśli akcje wzrosną, ponoszą odpowiedzialność za zapłatę kupującemu opcja call. Inwestor, który wierzy, że Apple NASDAQ AAPL, obecnie wyceniony na 400, wzrośnie w najbliższym czasie, może zakupić opcję połączenia z strajkiem 405 Jeśli cena Apple wzrośnie powyżej 405 do 415, inwestor wykona opcję Oznacza to, że mogą skutecznie wykupić udział w 405, mimo że jest to 415, zysk 10 mniej opłaconej premii za opcję i koszt maklerski Opcja put, na jej ręka, daje nabywcy prawo, ale nie obowiązek sprzedaży podstawowej po z góry ustalonej cenie strajku Kupujący opcji put są niedźwiedzią na leżących u podstawach, sprzedających opcje put są bullish. Now, że już objęliśmy podstawy, czas na dostać się do dobrych rzeczy Mam zamiar przedstawić kilka dość prostych strategii opcji opcja i jak można je używać Proszę pamiętać, że te strategie nie obejmują żadnych dzikiej spekulacji lub uzyskać bogatą szybką taktykę Są to po prostu sposoby, aby kontrolować ryzyko, biorą i zapewniają, że ryzyko jest narażone na dopasowanie się do oczekiwań rynku. Szybka uwaga dotycząca notacji poniżej Więc cena bazowa w momencie zakupu Strajk Xc cena zadzwonienia Strajk Xp strajk cena C Cena połączenia P cena umieścić Comm prowizji opłat. Covered Straddle. The pokryte straddle, który jest połączeniem objętego połączenia i gołym put, wymaga posiadania długiej pozycji na podstawie akcji i jednocześnie writi ng w opcji wpłaty i wpłynięcia pieniędzy Opcja call jest zapisywana w tym sensie, że jeśli cena akcji wzrośnie powyżej strajku, inwestor może dostarczyć akcje bazowe, które są już w posiadaniu Opcja nagi put jest napisana nie dotyczy, ponieważ jeśli cena spadków poniżej strajku, inwestor zmuszony jest sprzedać akcje po niższej cenie i utrzymać stratę w pozycji Oto przykład zysku z zysku z objętego straddle w Google NASDAQ GOOG as uderza w różne ceny Opiera się na cenach z dnia 4 października, a opcje wygasają w dniu 22 października. Kliknij wszystkie obrazy, aby powiększyć. Analizując trend zysku, możesz uzyskać lepszy pomysł, jak można wykorzystać tę strategię. Potencjalny potencjał jest ograniczony ze względu na straty na krótkim wezwaniu wyrównywającym zyski z tytułu leżącego poniżej potencjału spadkowego jest nieograniczony, ponieważ, jak wspomniano powyżej, wkład nie jest objęty, chciałbym jednak podkreślić fakt, że nawet jeśli ps od 497 do 472, nadal zarabiaj na tym zysku Google musiałby zanurzyć więcej niż 25, zanim zaczniesz tracić pieniądze. Powodem tego jest fakt, że składki uzyskane w wyniku połączenia i sprzedaży opcji są większe niż straty na podstawowa i krótka pozycja Wierzę, że jest to chleb i masło tej strategii Każda strategia, w której możesz zarobić, nawet gdy spada zapasy w cenie jest warta rozważania. Nieograniczone ryzyko spadku może być naprawdę niepokojące Google był bardzo niestabilna we wrześniu burzliwa cena wzrosła z około 520 na początku września, do prawie 560, zanim spadnie do obecnego stanu na 4 października cena 497 Jeśli Google nadal spadnie, pozycja ta może stać się nieopłacalna szybko Jednym ze sposobów zarządzania to byłoby położyć stratę na akcje w 470 nadal będziesz podtrzymywać straty na opcji krótkiej sprzedaży, ale przynajmniej to nie będzie podwojone przez stratę na podstawie będę tylko zaleca się objęcie ubezpieczeniem dla inwestorów, którzy są bardzo ryzykowni i są zdecydowani, że akcje nie są zbyt zmienne, zwłaszcza na minus. Kołnierz to wspólna strategia opcji, która jest skonstruowana poprzez wypisanie się z rachunku pieniężnego, kupując nie mając pieniędzy i po długiej pozycji na podstawce Krótka pozycja w rozmowie ogranicza wzrost, a premia otrzymana w krótkim wezwaniu jest używana do zakupu wkładu, który działa jak ochrona przed stratą W celu zapewnienia spójności, ja Włączono kolejną tabelę wypłaty za pomocą Google jako podstawę Ta strategia została również skonstruowana na podstawie cen z października 4, używając opcji, które wygasną w dniu 22 października. Kołnierz jest nastawiony na inwestorów, którzy już mają długą pozycję na podstawowym zapasie i zaczynają stać się niekorzystny na bazowym Jak wspomniano powyżej, Google gwałtownie spadł w ostatnich inwestorach, którzy są długi Google i wierzą, że Google może nosedive ponownie w najbliższej przyszłości powinny constr aby stać się kołnierzem, aby się zabezpieczyć. Jeśli zapas pozostanie w tej samej cenie 497, inwestor straci małą kwotę -210 Co najmniej inwestor może spać o wiele lepiej w nocy wiedząc, że nie może stracić więcej niż -1,410 niezależnie od tego, niski spadek akcji biorąc pod uwagę Google jest na 497, posiadanie 100 akcji jest narażenie na prawie 50 000 Ograniczenie spadku na -1,410 może nie być zły pomysł, jeśli negatywne wskaźniki na giełdzie i gospodarki zacząć pojawiać się. Buying stawia na akcje lub portfel jest często nazywany ubezpieczeniem portfelowym z tego powodu Ogranicza ryzyko spadku w pozycji Koszt polega na tym, że premie płacone przy zakupie stołów mogą zjeść do zysków, a te premie mogą być dość duże w czasie niestabilnych rynków Sprzedawanie połączeń, jest sposobem na ograniczenie kosztów premii za strategię. Długie strangle. Nazwa tej strategii może brzmieć jak jakiś typ średniowiecznej taktyki tortur, ale może być użyteczną strategią w czasach ekstremalnych wahań rynku tzn. teraz długie duszenie nie wymaga położenia leżącego u podłoża, ale raczej wiąże się z długą sytuacją z wypłat pieniężnych i stawiamy W celu zilustrowania, będę używać Bank of America NYSE BAC, który spadł blisko 90 w ostatnie cztery lata Strategia została skonstruowana w oparciu o ceny z dnia 4 października, a opcje wygasają 22 października. Strategia straci pieniądze, jeśli cena akcji mieści się w przedziale od 3 74 do 7 26, a punktem rozliczenia jest 3 73 i 7 37 Jeśli akcje wzrosną lub spadają drastycznie, inwestor przyniesie zysek Warto rozważyć obecny rynek niestabilności, szczególnie w sytuacjach, w których istnieje jakiś rodzaj zapowiedzi lub okazji, które mogłyby spowodować lub złamać firmę w toku pozwy, ogłoszenia o zarobkach, prognozy analityków itp. Punktem, który mam na myśli, jest to, że rzeczywistym ryzykiem w tych strategiach opcji jest brak wiedzy na temat strategii nawet najbardziej ryzykowne strategie mogą być skuteczne, o ile strategia ta jest zgodna z poglądami inwestorów na temat rynku, a inwestor zdaje sobie sprawę z tego, ile mogą zyskać lub stracić w różnych cenach. Wszystkie trzy omówione powyżej strategie opcji są całkiem proste, ale różnią się znacznie Objęte pasmo ma najlepsze wypłaty, ale jest zdecydowanie najbardziej ryzykownym kołnierzem i długim uduszeniem są bezpieczniejsze i są bardziej ukierunkowane na awersję do ryzyka Każde z nich może być przydatne dla różnych inwestorów w różnych okolicznościach Gorąco polecam dokładnie zbadanie jakichkolwiek strategii opcjonalnych przed podejmując je. Objawienie Nie mam żadnych stanowisk w żadnym ze wspomnianych zasobów i nie planuje się inicjowania żadnych stanowisk w ciągu następnych 72 godzin. Przeczytaj pełny artykuł. Strip Straddle. We klasy strip straddle jako lotniczą strategię handlu opcjami, ponieważ najlepiej jest kiedy spodziewasz się znacznego wzrostu cen bezpieczeństwa Mimo to, że większość strategii tego typu jest przeznaczona specjalnie do użytku, gdy masz nothi aby zasugerować, w jakim kierunku będzie się poruszać cena zabezpieczenia, ten jest przeznaczony do wykorzystania, gdy twoje zmienne perspektywy mają tendencję spadkową Oznacza to, że uważasz, że duży spadek cen zabezpieczenia bazowego jest bardziej prawdopodobny niż duży wzrost. Pasek na pasek to naprawdę tylko przedłużenie długiego straddle z jedną modyfikacją, którą kupujesz w większej liczbie stołów niż w przypadku telefonów Poniżej podajemy krótki opis tej strategii, ale sugerujemy, abyś był zaznajomiony z długim straddle przed studiując tę strategię Jeśli nie jesteś jeszcze w pełni świadomy, jak to działa, zapoznaj się z tą pierwszą stroną. Najważniejsze punkty. Strategia lotnicza ze skłonnością do spadku. Idealna dla początkujących. Dwóch transakcji kupuje połączenia i kupuje puts. Debit Spread z góry koszt. Czy również znany po prostu jako Strip. Low poziom obrotu wymagany. Section Zawartość Quick Links. Recommended Opcje Brokers. Read Recenzja Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Przejrzyj wizytę u brokera. Kiedy zastosujesz straddle na pasku. Powiedzieliśmy już, że taśma pasowa jest strategią handlu opcjami, przeznaczoną do wykorzystania, gdy Twoje perspektywy są niestabilne z niekorzystnym nachyleniem. W związku z tym użyjesz go, gdy spodziewasz się dużego ruchu w cenie zabezpieczenia bazowego i choć nie do końca pewnym, w jakim kierunku myślisz, że ruch w dół jest bardziej prawdopodobny niż w górę Może zyskać duży ruch w dowolnym kierunku, ale przyniesie większe zyski z ruchu w dół. Przyczyszczenie Pasek na pasek jest bardzo podobny do zastosowania długiego straddle, w którym kupujesz przy rozmowach pieniężnych i na pieniądze. Jedyna prawdziwa różnica polega na tym, że musisz kupić większą liczbę staży niż połączeń. Nadal musisz używać tego samego wygaśnięcia datę zarówno rozmów, jak i stawiających. Główną decyzją, jaką musisz podjąć, jest jaki stosunek stawia się za połączenia, których używasz. Jako punkt wyjścia sugerujemy stosowanie współczynnika 2 do 1, ale można to dostosować tak, jak widać fi t. przykład na Straddle Strip. Poniżej podajemy przykład, w jaki sposób może być zastosowany pasek na pasek Ze względu na prostotę użyliśmy zaokrąglonych cyfr, a nie dokładnych danych rynkowych, a my zignorowaliśmy koszt prowizji, X jest na 50, i wierzysz, że cena znacząco się zbliży, najprawdopodobniej w kierunku skierowanym ku dołowi. Na strajku pieniężnym strajk 50 jest kupowany w 2 Kupujesz 1 kontrakt zawierający 100 opcji, kosztem 200 To lega A. At pieniądza strajk 50 sprzedaje się na 2 Kupujesz 2 kontrakty, kosztem 400 Jest to Lega B. Stworzyłeś straddle pasa kosztem 600. Jeśli towar X firmy nadal ma 50 lat w momencie wygaśnięcia, to opcje na obu nogach wygasną bezwartościowo, a tracą swoją początkową inwestycję w wysokości 600. Jeśli czas X w magazynie X w chwili wygaśnięcia wynosi 53, połączenia w Legie będą warte 3 na każde 300, a stawki na B wygaśnie bez wartości 300 wartości połączeń będzie częściowo offse t 600 inwestycji początkowych za całkowitą utratę 300. Jeśli czas X spółki wynosi 57 w momencie wygaśnięcia, to połączenia w Legie będą warte 7 na 700, podczas gdy naliczenia w Legie B wygasną bez wartości 700 wartość zaproszeń jest większa niż 600 inwestycji początkowej i osiągniesz 100-procentowy zysk. Jeśli towar X firmy ma 47 lat w momencie wygaśnięcia, połączenia z Leg A wygasną bez wartości, a wpisy w tabeli B będzie warta 3 na każde 600 całkowitych 600 wartości stóp zrekompensuje 600 początkowej inwestycji i nastąpi złamanie. Jeśli w chwili wygaśnięcia wartość firmy X w momencie wygaśnięcia wynosi 43, połączenia z Leg A wygasną bez wartości, a stawia w Leg B będzie około 7 każda 1400 całkowitych 1400 wartość stawia jest większa niż 600 inwestycji początkowej i będziesz mieć dochód zysk 800. Ogólnie, obliczenia Break-Even Obliczenia. Poniższe zastosowanie do strategii przeciągania taśmy Maksymalny zysk jest nieograniczony i osiąga się zysk gdy cena zastawu Security Price Cena każdej opcji w nodze Cena każdej opcji w stawce B x Stosuje się do połączeń lub gdy cena akcji jest równa cenie każdej opcji w nodze A - cena każdej opcji w stawce B B Wstawia się do połączeń. Pasek taśmy ma górny punkt przerwania i dolny punkt zerwania równy. Ustnik punktowy "Break-Even Point Strike" Cena każdej opcji w nodze Cena każdej opcji w stawce B x Stosuje się do połączeń. Break-Even Point Strike Cena każdej opcji w nodze Cena każdej opcji w stosunku do odchylenia B do stymulowania opcji połączeń. Opaska ta będzie zwracała stratę, jeśli cena zabezpieczenia górnego punktu przerwania i dolnego punktu przerwania. Maksymalna strata jest ograniczona do początkowej inwestycji i występuje w przypadku, gdy cena zabezpieczenia jest niższa od innych podstawowych strategii handlowych dla zmiennych perspektyw, ale nadal jest wystarczająco prosta, aby była ona odpowiednia dla początkujących przedsiębiorców To sag jeśli masz pewność, że cena zabezpieczenia bazowego najprawdopodobniej przekroczy wartość gorszą niż wzrost. Są tylko dwie transakcje, w związku z czym prowizje są szczególnie wysokie, a nie ma wymagań dotyczących depozytu zabezpieczającego. Long Straddle Trading Strategy. Długi straddle jest jednym z najprostszych opcji, które można wykorzystać do wypróbowania zysków z niestabilnego rynku. Może generować zyski, gdy cena papierów wartościowych wzrośnie w każdym kierunku, co oznacza, że nie masz aby przewidzieć, czy nastąpi wzrost i czy spadnie. Są tylko dwie transakcje polegające na zakupie opcji kupna i kupowaniu opcji put To bardzo łatwe do zrozumienia i straty są ograniczone, co czyni go idealną strategią dla początkujących Dostarcziliśmy dalej Poniżej znajduje się informacja poniżej. Strategia Volatile. Użyteczna dla początkujących. Transakcje kupuj opcje kupna i kupuj opcje put. Debit Spread z góry koszt. Nież znany jako Kupuj Straddle. Low poziom obrotu R equired. Section Zawartość Quick Links. Recommended Opcje Brokers. Read Recenzja Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. When zastosować Long Straddle. The długie straddle jest odpowiednia strategia na rynku niestabilnym, ponieważ może generować potencjalnie nieograniczone zyski, jeśli cena papierów wartościowych wzrośnie gwałtownie To zasadniczo oznacza, że warto rozważyć użycie go, gdy wierzysz, że bezpieczeństwo znacznie się zwiększy, ale nie wiesz, w jakim kierunku. jest ograniczona strategia ryzyka i jest bardzo prosta, więc jest dobrym wyborem dla początkujących przedsiębiorców Nie potrzebujesz wysokiego poziomu handlowego, aby go zastosować. Jak stosować długie obciążenie. Długi straddle jest zasadniczo kombinacją długiego połączenia i długotrwałe, przy użyciu umów opcji na pieniądze Aby je zastosować, musisz zakupić przy połączeniach z pieniędzmi, a także taką samą kwotę przy wpłacie pieniędzy Te transakcje byłyby zazwyczaj dokonywane jednocześnie, a ty powinieneś używać tej samej daty wygaśnięcia dla obu zestawów kontraktów. Długoterminowa data wygaśnięcia pozwoliłaby dużo czasu na cenę zabezpieczenia i dać większą szansę zarobienia dużych zysków. dużo czasu na zmiany cen, ale kontrakty będą tańsze, dzięki czemu można potencjalnie skorzystać z mniejszego ruchu. Jest to koszt wstępny, co sprawia, że jest to spread rozliczeniowy. Może nie być w stanie kupić opcji, które są dokładnie w stosunku do ceny, w takim przypadku należy kupić opcje, które mają najbliższy strajk do aktualnej ceny sprzedaży papieru wartościowego. Podaliśmy przykład poniżej, w jaki sposób można zastosować długą siodło Proszę zauważyć, że zastosowaliśmy hipotetyczne ceny niż rzeczywiste dane rynkowe do zachowaj ten przykład tak prosto jak to możliwe Zignorowaliśmy koszty prowizji dla tego samego celowego kapitału X na 50, a uważasz, że cena znacząco się zwiększy, ale nie jesteś pewien, w jakim kierunku. ney call strike 50 kupujesz na 2 Kupujesz 1 kontrakt z tymi 100 opcjami, kosztem 200 To jest lega A. Asto pieniądze strajkują strajk 50 są w handlu na 2 Możesz również kupić 1 kontrakt z nich, za dodatkową opłatą z 200 To jest noga B. Wytworzyłeś długą stawkę za obciążenie netto 400. Potencjalnym zyskiem z utraty zysku. Każda noga długiego straddle może generować potencjalnie nieograniczone zyski, jeśli cena podstawowego papieru wartościowego firmy X w tym przypadku duży ruch we właściwym kierunku, a ty możesz stracić tylko kwotę wydaną na założenie nogi Dlatego spread zwiększy ogólny zysk, pod warunkiem, że jedna noga ma wystarczająco dużą dochód, aby pokryć koszt drugiej nodze. Oznacza to, że stagnacja lub bardzo mały ruch, spowoduje ogólną stratę Straty są ograniczone, a potencjalne zyski są nieograniczone. Poniżej podkreśliliśmy, jakie wyniki byłyby naszym przykładem w niektórych różnych scenariuszach. Udostępniliśmy także pewne wzory calcu licząc potencjalne zyski, straty i punkty zaległe. Jeśli firma X będzie w dalszym ciągu notować do 50 w chwili wygaśnięcia, opcje obu nóg wygasną bezwartościowo. Utracisz początkowe inwestycje w wysokości 400. Jeśli firma X będzie miała czas wynosi 52 w momencie wygaśnięcia, a połączenia w Legie A będą warte 2 na 200, podczas gdy stawki w Legie B wygasną bezwartościowo. 200 wartości połączeń będzie częściowo kompensować 400 początkowej inwestycji i stracić w sumie 200. Jeśli czas X w magazynie X w chwili wygaśnięcia wynosi 56, połączenia w Legie będą warte 6 na 600, podczas gdy naliczenia w Legie B wygasną bezwartościowo. 600 wartości połączeń obejmie 400 inwestycję początkową i zwrot całkowitych zysków 200. Jeśli towar X firmy ma 47 lat w momencie wygaśnięcia, połączenia w Legie A wygasną bezwartościowo, a stawki w stawce B będą warte 3 na każde 300 łącznych 300 stany częściowo zrekompensują 400 początkowej inwestycji i stracisz łącznie 100. Jeśli czas X w magazynie X w chwili wygaśnięcia wynosi 42, połączenia w Legie A wygasną bezwartościowo, a stawki w stawce B będą wynosić około 8 na każde 800, łącznie 800 obejmie 400 inwestycji początkowych i zwraca 400 zysków ogółem. Maksymalny zysk jest unlimited. Profit jest, gdy Cena Instrumentu Zabezpieczenia Strajk Nogi Cena każdej Opcji w Nodze Każda Opcja w Brześciu lub gdy Cena Instrumentu Zabezpieczenia Bazowego Strajk nogi B Cena każdej opcji w nodze Każda opcja w nodze B. Jest górny punkt przerwy i dolny punkt zerwania. Uderzenie punktowe równomierne uderzenie końcówki Cena każdej opcji w nodze A Cena każdej opcji w nogę B. Obniżenie rentowności w punkcie B Bieganie na nogę B Każda opcja w nodze Każda opcja w nodze B. Długie zagnieżdżenie zwróci stratę w dowolnym momencie Cenę zabezpieczenia Bazowego Zabezpieczenie górnej przerwy Point i Lower Break-Even Point. Maximum straty są ograniczone do początkowego net debit. Y nie musimy czekać na wygaśnięcie z długą jazdą, a można w każdej chwili zamknąć pozycję w dowolnym momencie, sprzedając opcje Jeśli wygląda na to, że cena zabezpieczenia nie będzie wystarczająco w obu kierunkach, możesz zamknąć pozycję na początku, aby wyciąć swoje straty i odzyskać pozostałą wartość zewnętrzną w opcjach wraz z dowolną wartością wewnętrzną. Jeśli pozycja jest w zysku, możesz zamknąć pozycję wcześnie, aby zrealizować osiągnięte zyski. Długi straddle to świetna strategia używania kiedy masz pewność, że bezpieczeństwo będzie się poruszać znacznie w cenie, ale nie są w stanie przewidzieć, w jakim kierunku Jest to jedna z najprostszych strategii handlu opcjami, a obliczenia są stosunkowo łatwe do zrozumienia. Nie ma naprawdę niewiele w sposób na wady, a istnieje nieograniczony potencjał zysku z ograniczonymi stratami.
No comments:
Post a Comment