Co to jest system handlowy. By Van K Tharp, Ph D. Traders stale pytają nas, co to jest system Celem tego artykułu jest, aby informacje były jak najbardziej jasne, najpierw przejdziemy przez kilka informacji podstawowych do pomóż zrozumieć, jaki system znajduje się poza kontekstem handlu Dowiesz się, jak inni ludzie odnoszą się do systemów, w zależności od ich stosunku do pieniądza Druga część tego artykułu skupi się na jasnym określeniu, co to jest system handlu Trzecia część tego artykuł skoncentruje się na szerszym obrazie twojego systemu handlowego Wreszcie skoncentrujemy się na kilku kluczowych elementach w rozwoju systemu. W książce Roberta Kiyosaki, Cash-Flow Quadrant wyróżnia dwa typy ludzi pracujących za pieniądze i dwa typy ludzie, którzy mają pieniądze pracujące dla nich W każdym przypadku, jedna z głównych cech wyróżniających jest to, jak radzą sobie z systemami. Po pierwsze, spójrzmy na pomysł systemów biznesowych McDonald s, jako główna franczyza, jest podstawowy sprzymierzenie wielu systemów, które kupuje W rzeczywistości osoba kupująca franczyzę McDonalda musi udać się do Hamburger University przez około sześć miesięcy Uważam, że to jest długość, aby nauczyć się systemów do obsługi franczyzy Istnieją systemy dla żywności dostawa, przygotowywanie posiłków, powitanie klientów, serwowanie ich w ciągu minuty, czyszczenie itd. I wszystkie te systemy mogą być łatwo przeprowadzone przez menedżera, który ma stopień naukowy i pracownicy, którzy mogą być nawet w szkole wyjeżdżający na emerytury Innymi słowy, system jest coś, co jest powtarzalne, wystarczająco proste, aby być prowadzone przez 16-latka, która może nie być tak jasna i działa wystarczająco dobrze, aby wiele osób powracało jako klientów. Teraz, znając definicję systemu, spójrzmy, jak ludzie w czterech quadrantach przepływów pieniężnych odnoszą się do systemów Employee Employee są zasadniczo motywowane przez bezpieczeństwo Mają pracę i robią swoje prace, aby uzyskać pieniądze Pracownicy w zasadzie uruchamiają systemy Nie muszą wiedzieć, że są one uruchomione system em, ale to jest ich funkcja Na przykład jeden pracownik McDonalda pozdrowi klientów i podejmuje ich zlecenie Ten pracownik zasadniczo działa w systemie powitania klientów. Najbliżsi pracownicy nie rozumieją systemów Zamiast tego po prostu wiedzą, czym jest ich praca I to jest typowym przykładem pracowników, którzy stają się handlowcami lub pracownikami, którzy pracują jako handlowcy Zazwyczaj zadają takie pytania, jak np. jakie zasoby należy kupić Co to jest rynek zamierza zrobić lub jak mam to robić widać cały czas w pytaniach, które otrzymujemy Na przykład gentleman właśnie wezwał do CNBC, jak ja to piszę, i zapytał gość, jaki kierunek myślisz, że rynek może się poszczycić w odniesieniu do wojny i jak można z nich skorzystać? Są to zazwyczaj pytania pracownika I są one kwotą do powiedzenia, naprawdę nie rozumiem nic, proszę powiedzieć mi, co robić Finansowe media rozwijają się, odpowiadając na pytania przedsiębiorcy handlującego inwestorami. Osoba pracująca na własny rachunek Osoba pracująca na własny rachunek jest zasadniczo motywowana przez kontrola i robienie tego prawidłowo Zwróć uwagę, że często mówiłem o tym, jak te motywacje stanowią pewne uprzedzenia, które większość przedsiębiorców ma potrzebę prawidłowego działania i potrzeby kontroli rynków Osoba pracująca na własny rachunek jest całym systemem W zasadzie działają na Bieżnia tylko nie wiedzą o tym I im więcej pracują, tym bardziej zmęczeni dostają. Podobnie jak pracownicy, pracujący na własny rachunek działają za pieniądze, ale lubią to trochę lepiej, ponieważ są odpowiedzialni. Myślą, że pracują ciężej sprawi, że będą więcej pieniędzy iw pewnym stopniu to robi Ale przede wszystkim, ciężko pracuje ich zmęczona Mimo to ciągle dążą do myślenia, że są jedyną osobą, która może to zrobić dobrze. Jak wcześniej powiedziałem, osoba prowadząca działalność na własny rachunek w zasadzie jest to system I dość często nie widzą systemu, ponieważ są one tak wiele To są zablokowane we wszystkich szczegółach Ponadto mają silną tendencję do skomplikowania rzeczy Są zawsze szukają perfec a oni uważają, że idealny system musi być skomplikowany. Zawsze pytają, co sprawi, że mój system będzie perfekcyjny. Wielu ludzi wchodzi w handel z lekarzy prowadzących własną działalność na własny rachunek, dentystów i innych profesjonalistów, którzy mieli własną firmę które były w zasadzie wszystkimi systemami w jednym To wszystko, co mają tendencję do poznania i zbliżają się do obrotu w ten sam sposób Z każdym dodatkowym złożeniem zwiększają złożoność, dopóki nie uda się, mimo że ta strategia rzadko działa Osoba pracująca na własny rachunek najprawdopodobniej będzie posiadać uprawnienia dyskrecjonalne system, który stale się zmienia. Właściciel firmy Dobry właściciel firmy powinien mieć możliwość odejścia od firmy przez rok i wrócić, aby znaleźć to działa lepiej niż wcześniej Chociaż jest to idealny typ oświadczenia, ma pewne teoretyczne prawdy do tego Powinno to nastąpić, ponieważ praca właściciela firmy ma zaprojektować grupę systemów do prowadzenia działalności tak dobrze, że jego pracownicy mogą wykonywać zadania samodzielnie lub przynajmniej z kierownikiem w p koronka Innymi słowy, właściciel firmy jest kimś, kto zaprojektował systemy i są to zazwyczaj proste systemy. Właściciele firm zazwyczaj bardzo dobrze działają na arenie handlowej, jeśli podejdą do procesu w ten sam sposób, w jaki prowadzili działalność przed I, oczywiście , właściciel firmy zazwyczaj zatrudnił kogoś do uruchomienia swojego systemu handlowego, przy znacznie niższym wynagrodzeniu. Kiedy Tom Basso, który przeprowadza wywiady z The New Market Wizards, przeprowadził ze mną warsztaty, zawsze opisywał się jako biznesmen i drugi przedsiębiorca Część perspektywy Toma polegała na poszukiwaniu powtarzających się zadań, które człowiek musi w swoich organizacjach wielokrotnie powtarzać. Gdy zajął takie zadania, jego zadaniem było opracowanie programu, który obejmie to zadanie z rąk ludzkich rutynowych programów komputerowych. świetne przykłady prostych systemów. Inwestor Ostatnią osobą na kwadrantu jest inwestor Inwestorem jest ktoś, kto inwestuje w przedsiębiorstwa, a jej najważniejszym kryterium powinno być: Jaka jest stopa zwrotu Innymi słowy, ta osoba nadal pyta, czy mogę zainwestować pieniądze w tę inwestycję, jakiego rodzaju zwrot zyskam na tym. Inwestycje o wysokiej wartości zwrotu, np. wysokie stopy zwrotu z kapitału własnego, są zazwyczaj dobrymi firmami, w których można wpłacić pieniądze. Robert Kiyosaki opisuje to jako ćwiartkę, w której pieniądze są przeliczane na bogactwo Osoby bogate, zgodnie z Kiyosaki, czerpią 70 z ich dochodów z inwestycji i 30 lub mniej swoich dochodów z płac. Większość przedsiębiorców prawdopodobnie nie jest inwestorzy według tej definicji Kupują nisko lub sprzedają wysokie zapasy handlowe W rezultacie jest coś, co muszą zrobić, aby wygenerować pieniądze Inwestorzy, przeciwnie, są ludźmi, którzy zazwyczaj szukają miejsc, w których mogą umieścić swoje pieniądze, które generują stopy zwrotu 25 lub wyższe bez nich robi coś Jeśli wiesz, jak uzyskać te typy zwrotów, a następnie chcesz trzymać się tych inwestycji tak długo, jak to możliwe Wielu zasobów high tech wykazało wzrost zarobków na poziomie powyżej 25, a kiedy to zrobili, ces wzrosła gwałtownie, ponieważ tego chcą inwestorzy Problem z takimi inwestycjami nie jest gwarantowany, aby utrzymać się na wieki Wielu z was prawdopodobnie odkryło, że w ciągu ostatnich kilku lat. Co to jest system handlowy. Jest to, co większość ludzi myśli o handlu system, ja nazwałbym strategią handlową To składałoby się z ośmiu części. Rynku filtracji. Istedych conditions. A n sygnału wejściowego. Jest najgorszy przypadku stop loss. R e-entry, gdy jest odpowiedni. A algorytm wymiarowania pozycji, i. Potrzebujesz wielu systemów dla różnych warunków rynkowych. Filtr rynku to sposób patrzenia na rynek w celu ustalenia, czy rynek jest odpowiedni dla Twojego systemu. Na przykład możemy mieć spokojne rynki trenujące, niestabilne tendencje rynkowe, płaskie rynki ciche, i płaskie rynki niestabilności I oczywiście rynki trenujące mogą być uparte lub niechętne Twój system może działać tylko w jednym z tych warunków rynkowych W rezultacie potrzebny jest filtr, aby ustalić, czy system ma duże prawdopodobieństwo Praca Jeśli masz do czynienia z systemem, czy nie. Konfiguracja warunków jest równoznaczna z kryteriami oceny Jeśli na przykład sprzedasz akcje, masz 7 000 zasobów, które zdecydujesz się zainwestować w dowolnym momencie. W rezultacie większość ludzi zatrudnia szereg Kryteria skriningu w celu zredukowania tej liczby do 50 sztuk lub mniej Przykłady ekranów mogą obejmować kryteria CANSLIM 2 lub ekran wartości dla stad o dobrych parametrach lub dobry stosunek PEG lub podstawowy ekran związany z zarządzaniem i zwrotem na aktywach Możesz też mieć zestaw techniczny, tuż przed wejściem, np. oglądając czas, aby spadł na siedem prostych dni. Sygnał wejściowy byłby unikalnym sygnałem, który można wykorzystać do zasobów, które spełniają Twój początkowy ekran, aby określić, kiedy możesz wpisać pozycję długie lub krótkie Jest wiele rodzajów sygnałów, które można wykorzystać do zapisu, ale zazwyczaj wymaga pewnego rodzaju przemieszczenia w Twoim kierunku, który ma miejsce po wystąpieniu konkretnego ustawienia. Następny składnik r system handlowy jest Twoim punktem ochronnym To najgorsza strata, którą chcesz doświadczyć i zdefiniowała 1R lub początkowe ryzyko dla Ciebie Twój przystanek może być pewną wartością, która utrzyma Cię w zapasie przez dłuższy czas ega 25 drop w cenie akcji lub coś, co szybko wydostanie Cię z rynku, jeśli rynek odwróci się od ciebie np. 25 centów spadek Stacje ochronne są absolutnie niezbędne. Rynki nie idź zawsze na zawsze i nie zejdź na dół na zawsze. Potrzebujesz zatrzymań, aby chronić siebie. Jak ja powiedział w handlu Your Way To Financial Freedom wjeżdżając na rynek bez bezpieczeństwa zatrzymania jest jak jazda przez miasto ignorując czerwone światła Możesz dostać się do miejsca docelowego w końcu, ale szanse na to z powodzeniem i bezpiecznie są bardzo slim. The piąty element handlu system jest twoją strategią re-entry Bardzo rzadko, kiedy zatrzymujesz się poza pozycją, zapas odwróci się w kierunku, który sprzyja twojemu staremu stanowisku Kiedy to nastąpi, możesz mieć idealną szansę r zyski, które nie są objęte pierwotnymi warunkami założycielskimi i wpisowymi W związku z tym należy również zastanowić się nad kryteriami ponownego wjazdu Gdybyś chciał wrócić do zamkniętej pozycji W jakich warunkach byłoby to wykonalne i co kryteria doprowadziły do ponownego wkroczenia. Szósty element systemu obrotu stanowi strategię wyjścia Strategia wyjścia może być bardzo prosta Na przykład, może to być tylko 25 przystanek, w którym dostosujesz przystanek do 75 ceny zamknięcia, gdy tylko stwarza nowy wysoki Zatrzymanie jest zawsze ustawione w górę, nigdy w dół. Jednak można mieć wiele możliwych wyjść oprócz przystanku końcowego Na przykład duża zmienność ruchu, np. 1 5 razy większą średnią dzienną zmienność w stosunku do Ciebie w ciągu jednego dnia jest dobrym wyjściem Przecięcie znacznej średniej ruchomej, np. 50 dni może być świetnym wyjściem Sygnały techniczne są dobrymi wyjściami, np. łamiąc znaczącą linię trendu. Wyłączenia są jedną z najważniejszych części Twojego systemu Jest to jeden z czynników w handlu które masz całkowitą kontrolę I to są wyjścia, które kontrolują, czy zarabia się na rynku czy ma małe straty Powinieneś spędzić dużo czasu i pomyśl o swoich strategiach wyjścia. siódmy składnik systemu jest twoją pozycją algorytm Rozmieszczenie pozycji to część systemu, która kontroluje, jak dużo handlujesz Określa, ile akcji powinieneś kupić Ogólne zalecenie byłoby ciągle ryzykować 1 portfelem Więc jeśli masz 25 000 portfela, nie chcesz ryzykować więcej niż 250. Powiedzmy, że chcesz kupić akcje w 10 Zdecydowałeś się na 25 stopniowy przystanek, co oznacza, że spadłoby od 25 do 7 50, które opuściłby Twoją pozycję Ponieważ stopą jest ryzyko na akcję, podzieliłoby to 2 50 ryzyka na 250 w celu określenia liczby akcji do zakupu Od 2 50 do 250 100 razy kupiłby 100 akcji z Zawiadomieniem, że kupiłbyś 100 000 akcji 100 akcji 10 00 każdych lub czterech razy y nasze ryzyko 250 To ma sens, ponieważ stop wynosi 25 w cenie zakupu Więc ryzyko to wynosi 25 z całkowitej inwestycji Jeśli chcesz dowiedzieć się więcej na temat pozycjonowania pozycji, sugeruję, aby przeczytać recenzję Trade Your Way to Financial Freedom , Definitive Guide to Sizing pozycji i wprowadzenie do pozycji E-Learning Course. Finally, trzeba wiele systemów obrotu dla każdego rodzaju rynku W minimalnym może potrzebujesz jednego systemu dla tendencji rynków i innego systemu dla rynków płaskich. Cały System obrotu Twój biznes plan dla handlu 3. Powiedzieć, że powiedziałem, że to, co większość ludzi uważa za system handlu, jest po prostu strategią handlową, która powinna być częścią ogólnego planu biznesowego Bez ogólnego planu biznesowego, wiele osób nadal stracił pieniądze Let s spójrz na ogólny kontekst, w którym strategia handlowa powinna mieć swój plan biznesowy, o którym pisałem w tej dziedzinie, a zatem na potrzeby niniejszego artykułu, to tylko krótkie Poniżej znajduje się podsumowanie tego, co uważamy za istotne dla dobrego planu handlowego. 1 Streszczenie Streszczenie Jest to zazwyczaj ostatnia sekcja napisana Przegląd wszystkich materiałów planu i przedstawia ją w formie podsumowującej Powinno to szczegółowo opisać celem planu, a następnie krótko opisać, bez szczegółowych szczegółów, cele osiągnięte. 2 Opis firmy Opis firmy powinien obejmować misję firmy, przegląd działalności gospodarczej i jej historię, produkty i świadczonych usług, które obejmują wzrost kapitału i kontrolę ryzyka jako przedsiębiorca, operacje, względy operacyjne, takie jak sprzęt potrzebny i lokalizacja witryny, a także organizacja i zarządzanie pracownikami, jeśli są one dostępne Wszystkie te tematy są dość oczywiste, ale należy poświęć trochę czasu na pisanie ich w ramach planu.3 Przegląd przemysłu i jego konkurencja W przeglądzie branży należy spojrzeć na czynniki wpływające na rynek Na przykład Ed Yardeni na swojej stronie internetowej wymienia dziesięć głównych czynników wpływających na rynek Obejmują one konkurencyjną gospodarkę na świecie, rewolucję w innowacjach, bezprzewodowy dostęp do Internetu, przedsiębiorstwa o niskim poziomie technologii, które mają dostęp do narzędzi zaawansowanych technologii i zmieniających ich firmy, w wyniku czego potrzeba outsourcing w celu zwiększenia produktywności i wiele innych tematów Zobacz więcej informacji Dodatkowo, musisz wiedzieć, kto to, na czym polega konkurencja Kto ty rozdysponujesz przeciwko Jakie są ich przekonania Jakie są zalety, których nie masz, jakie korzyści masz oni don t.4 Sekcja Self-Knowledge Musisz znać swoje mocne i słabe strony i wymienić je w tej sekcji Musisz wiedzieć, jak wykorzystać swoje mocne strony i uniknąć lub pokonać słabości.5 Twój plan handlowy Taktyczny plan handlowy powinien być częścią planu handlowego, ale powinien również obejmować twoje przekonania handlowe, które stanowią podstawę twojego planu, b wszelkie strategiczne sojusze, które możesz mieć, i c co yo planujesz robić w zakresie edukacji i coachingu.6 Twoje krawędzie handlowe Uważam, że twój plan handlowy powinien zawierać listę wszystkich krawędzi handlowych, które masz na rynku Kiedy wypisujesz swoje krawędzie, możesz je często przeglądać i być na przykład, Twoje krawędzie mogą obejmować fakt, że nie musisz handlować, b rozumienie R-wielokrotności i rozmiaru pozycji, które dają ludziom ogromną przewagę nad tymi, którzy nie mają pojęcia o tych koncepcjach, c umiejętność czytania ekranu na poziomie II, aby uzyskać doskonałe kursy akcji, d swoje źródła informacji, e umiejętność planowania z wyprzedzeniem, dzięki czemu masz plan gry każdego dnia, a umiejętności w zakresie wykonywania dziesięciu zadań związanych z handlem, g twoja znajomość siebie i swoich mocnych i słabych stron To jest tylko przykład możliwych krawędzi, które mogą mieć w stosunku do przeciętnego inwestora handlowego.7 Informacje finansowe Ta sekcja powinna zawierać trzy części Pierwsza część to Twój budżet Ile pieniędzy robi u mają Co kosztuje proces handlowy Druga część będzie Twoim zestawem przepływu środków pieniężnych Czy twój plan ma sens w kategoriach przepływu środków pieniężnych Wreszcie, trzecia część będzie zawierała zestawienie zysków i strat Jeśli nie masz zapisów handlowych, musisz dokonywać szacunków opartych na historycznych testach i opierać się na papierowym handlu.8 Najgorsze przypadki przypadków Planowanie Rzeczy zawsze zdarza się, że nie rozliczyłeś się ani nie planujesz w swoim planie transakcyjnym Jak poradzisz sobie z tymi elementami Co zrobisz, jeśli którekolwiek z tych rzeczy pojawią się jak podejmiesz decyzje, kiedy te elementy się pojawią. Jeśli chcesz więcej informacji, mam biuletyny Market Mastery, które były poświęcone planowaniu biznesowemu. Rozwijanie Systemu. Przeprowadzam rozmowę z LTC Ken Long, ekspertem ds. systemów z Armia Stanów Zjednoczonych Oto co Ken powiedział o rozwijaniu systemu. Określ, kim jesteś Przed przystąpieniem do planowania lub projektowania systemu, musisz dokładnie zrozumieć, kim jesteś i jakie są Twoje cele Indywidualni inwestorzy, prywatni zarządcy funduszy hedgingowych, zarządzający funduszami publicznymi i menedżerowie zaufania będą mieli inną dynamikę, ramy czasowe i profile ryzyka. Odnosi się to do projektowania systemu, ponieważ produkt końcowy musi odpowiadać warunkom i dynamiki grupy lub indywidualnych przejdź do projektowania systemu bez rozważania tych podstaw, posiasz ziarna przyszłych problemów. Przykłady W projekcie systemu handlu problemem jest zdefiniowanie tego, co chcesz, aby system mógł osiągnąć Z jak największej liczby pomysłów, wydarzeń, okoliczności i dostosowań występujących w systemie rozwoju, musisz mieć swoje cele jasne w swoim umyśle Jeśli nie wiesz, dokąd zmierzasz, wtedy każda stara droga zrobi. Cele dają podstawę do dokonywania wyborów i ustalania priorytetów działań Nie oznacza to, że cele są statyczne W rzeczywistości mogą się zmienić, gdy odkrywasz nieoczekiwane ograniczenia lub zalety w systemie, gdy dojrzeje. Zanim zaczniesz, musisz mieć początkowy zestaw cele i cele, które będą Cię kierować. Kalibracja Po wdrożeniu systemu i jego obsłudze, część procesu kalibracji systemu sprawdza, czy cele nadal pasują do osoby lub organizacji, która stała się Twoim źródłem, co jest bardzo ekscytującą częścią projektowania systemu Nie mogę powiedzieć, jak często byłem członkiem zespołu projektowego, który rozpoczął się w ograniczonym zakresie celów i odkrył w fazie wyobrażania sobie, że dostosowując nasze możliwości, udało nam się osiągnąć znacznie mniej Ale trzeba zacząć gdzieś Jeśli nie zaczniesz z celami, kręcisz swoje koła. Opublikowałem to pytanie Kenowi Ta sekcja jest krytyczna Skąd wiesz, czy twój system działa, czy nie Twoje kryteria skuteczności Jakie są Twoje kryteria uznania, że system nie działa Jak podejmiesz decyzje, gdy spełnione zostaną te kryteria Złamiesz wszystko lub po prostu dostosuj wielkość pozycji Wszystkie te pytania są kluczowe dla opracowania i obsługi dobrego systemu handlu Jak podejmować decyzje w systemie. Oto co Ken powiedział o tym krytycznym temacie. Jeśli nie zdecydujesz się, jak będziesz podejmować decyzje z wyprzedzeniem, to z pewnością będziesz musiał to rozwiązać w czasie pierwszej trudnej decyzji Jeśli podejmujesz decyzje na miejscu, bez wytycznych, masz dwa problemy co robić i 2 jak to zrobić I te problemy muszą stawić czoła pod wielkim stresem i ograniczonym czasem Lepiej, aby spokojnie uporządkować proces podejmowania decyzji przed czasem, tak aby mechanizm decyzji był zgodny przed ręką. W armii żaden plan nie przetrwa pierwszego kontaktu z wrogiem, a więc naszym celem w planowaniu jest opracowanie szeregu rozwiązań alternatywnych, które mogą dotyczyć szeregu scenariuszy. Dzięki próbie i analizie wiemy, która strategia działa najlepiej dla danego zestaw warunków Celem opracowania strategii jest dostarczenie decydentowi menu wyborów, które są wystarczająco wytrzymałe, aby pokryć wiele niespodzianek. Ogólnie rzecz biorąc, rozwijamy system, szukamy solidnych, prostych planów, które mogą obejmować szeroki zakres warunków. Jeśli planujesz wcześniej, nie próbuj zmusić świata do dostosowania się do planu Jeśli zakochujesz się w strategii i stań się emocjonalnie zainwestowany w czynienie pracy niezależnie od tego, co mówi rynek czy świat, tracisz zdolność adaptacji i uczenia się. Prawdziwym przykładem dla systemu handlowego może być przedsiębiorca, który co miesiąc decyduje się na sprawdzenie rzeczywistych wyników handlowych w stosunku do obliczonej oczekiwanej długości systemu, a także określić istotność statystyczną wariacji. Może zdecydować, że każdy wynik większy niż jeden lub dwa odchylenia standardowe sygnał do zatrzymania handlu i ponownej kalibracji systemu lub potwierdzenia ważności modelu handlowego i jego założeń Założenia rzeczywiste Jeśli zbliża się spodziewana przewidywana długość życia, przedsiębiorca wie, że jest na celach W nowoczesnych systemach produkcyjnych ta koncepcja nazywana jest procesem statystycznym Kontrola. Pozwala to administratorowi systemu wiedzieć, kiedy maszyny produkcyjne dryfują z tolerancji i pogarszają jakość wyjściową do punktu, w którym linia jest zatrzymywana i maszyny są ponownie wykończone. Spytałem Ken o jego porady, biorąc pod uwagę fakt, że wiele systemów obrotu są zautomatyzowane Oto jak odpowiedział. Jest to ogólny problem wieku informacyjnego, który zapewnia nam szeroki wachlarz automatycznych systemów wspomagania decyzji, które mogą gromadzić ogromne ilości danych, analizować je i przetwarzać oraz przedstawiać pakiety decyzyjne dla działań opartych na kryteriach, które możemy określić jako I użyj wielu z nich Jednak kluczem do ich pracy jest upewnienie się, że rozumiesz podstawowy model biznesowy i logikę systemu Kiedy robisz rzeczy automatycznie za pomocą komputera, musisz zrozumieć, co komputer oblicza i filtruje I won t use aż będę wiedział, jak one działają i opanowałem ich wykorzystanie w symulacjach. Jeśli wykonałeś wszystkie prace przygotowawcze, które opisałeś w warsztatach projektowych systemu, 4 i wybrałeś wskaźniki, które dostarczą Ci właściwe sygnały do podejmowania decyzji handlowych, to dobrze, że należy polegać na sygnałach, decyzje Okresowa kalibracja systemu jest jednak nadal konieczna w celu potwierdzenia, że wybrano prawidłowe sygnały i że Twoje działania są prawidłowe Jeśli nie zrobiłeś tego, może to być sprawa, że po prostu odebrałeś najnowszy wskaźnik gorący i używają go, niezależnie od tego, jak jest to właściwe dla twojego systemu handlowego Jeśli nie zadziała w reklamie, prawdopodobnie zrzuci ją na kolejny gorący pomysł, który nadejdzie Wtedy nie jesteś sprzedawcą systemu, tylko reagujesz do reklamowania.1 Mamy dwa biuletyny powrót kwestii, w których rozmawialiśmy Tom Basso dla tych, którzy chcą wiedzieć więcej Call 919-466-0043 więcej informacji.2 William O Neil, Jak zarabiać w akcjach New York McGraw - Hill, 1987.3 Mamy program audio dotyczący planowania biznesowego dla przedsiębiorców, który zajmuje się opracowywaniem biznes planu.4 Warsztat Ken nawiązuje do tego, jak opracować system handlu przygodami, który Ci odpowiada, który oferujemy raz lub dwa razy w roku. O autorze Trading Coach Dr Van K Tharp, opisywany w kiedykolwiek popularnej książce Market Wizards jest powszechnie uznawany za jego najlepiej sprzedającą się książkę Trade Your Way do Financial Freedom Super Trader i jego klasyczny Peak Performance Home Study Course dla przedsiębiorców a inwestorzy Odwiedź go na bezpłatną grę symulacji handlowej lub zarejestruj się za darmo Cotygodniowe newslettery. Systemy obrotu Co to jest system handlu. System obrotu jest po prostu grupą konkretnych reguł lub parametrów, które określają punkty wejścia i wyjścia dla danego kapitału Te punkty, znane jako sygnały, są często oznaczane na wykresie w czasie rzeczywistym i powodują natychmiastową realizację handlu. Oto niektóre z najczęstszych narzędzi analizy technicznej służących do konstruowania t on parametry systemów handlowych. Wszystkie średnie MA. Relatywność. Bollinger Bands. Ostatnie dwie lub więcej tych form wskaźników zostaną połączone w tworzeniu zasady Na przykład, system crossover MA wykorzystuje dwa średnie ruchome parametry, długo krótkoterminowe i krótkoterminowe, aby utworzyć regułę kupuj, gdy krótkoterminowa wartość przekracza długookresową wartość i sprzedaj, gdy jest odwrotna W innych przypadkach reguła używa tylko jednego wskaźnika Na przykład system może mieć regułę która zabrania kupowania, chyba że względna siła przekracza pewien poziom. Jest to połączenie wszystkich tych zasad, które powodują, że system handlu. MSFT Przekazywanie średniego systemu przekroczeń przy 5 i 20 średnich kroczących. Ponieważ sukces całego system zależy od tego, jak dobrze wykonują reguły, handlowcy systemów spędzają optymalizację czasu, aby zarządzać ryzykiem zwiększyć kwotę uzyskaną w handlu i osiągnąć długoterminową stabilność. Jest to dokonywane przez modyfikowanie różnych parametrów w każdej regule. Na przykład w celu optymalizacji e system krzyżowy MA, przedsiębiorca przetestowałby, które średnie ruchy 10 dni, 30 dni itd. działają najlepiej, a następnie je wdrożyć Ale optymalizacja może poprawić wyniki tylko małym marginesem - to jest kombinacja używanych parametrów ostatecznie determinuje sukces systemu. Advantages Więc po co mógłbyś przyjąć system handlu. Wymaga to emocji z obrotu - emocja jest często wymieniana jako jedna z największych wad indywidualnych inwestorów Inwestorzy, którzy nie potrafią sobie radzić straty ponoszą drugie decyzje i kończą się utratą pieniędzy Poprzez ścisłe przestrzeganie wcześniej opracowanego systemu handlowcy systemów mogą odrzucić potrzebę podejmowania jakichkolwiek decyzji, gdy tylko system zostanie opracowany i ustanowiony, handel nie jest empiryczny, ponieważ jest on zautomatyzowany poprzez wyeliminowanie ludzkiego nieefektywności, handlowcy systemów mogą zwiększyć zyski. Może zaoszczędzić wiele czasu - kiedy efektywny system jest opracowywany i zoptymalizowany, wymaga niewielkiego nakładu wysiłku przedsiębiorca Komputery są często używane do automatyzacji nie tylko generowanie sygnału, ale także rzeczywisty handel, więc przedsiębiorca jest wolny od spędzania czasu na analizie i handlu. Łatwo jest, jeśli pozwolisz innym zrobić to za Ciebie. - Potrzebujesz całej pracy dla Ciebie Niektóre firmy sprzedają systemy handlowe że rozwinęli inne firmy otrzymają sygnały generowane przez ich wewnętrzne systemy transakcyjne za miesięczną opłatą Uważaj, chociaż wiele z tych firm jest fałszywych Przyjrzyj się uważnie, kiedy wyniki pochwalić się zostały podjęte Po tym wszystkim, to łatwe do wygrać w przeszłości Poszukaj firm, które oferują próbę, która pozwala przetestować system w czasie rzeczywistym. Wady Zrewidowaliśmy się na główne zalety pracy z systemem handlowym, ale podejście ma również jego wady. Trading systemy są złożone - to jest ich największa wada W etapach rozwojowych systemy handlowe wymagają solidnego zrozumienia analizy technicznej, zdolności do podejmowania decyzji empirycznych i gruntowną wiedzę na temat funkcjonowania parametrów Ale e Jeśli nie opracujesz własnego systemu handlowego, ważne jest, abyś znał parametry, które tworzą ten, który używasz. Zdobywanie wszystkich tych umiejętności może stanowić wyzwanie. Musisz mieć realne założenia i skutecznie zatrudniać system - Podmioty prowadzące system muszą realistyczne założenia dotyczące kosztów transakcji To będą składać się z więcej niż kosztów prowizji - różnica między ceną wykonania a ceną za wypełnienie jest częścią kosztów transakcji Pamiętaj, często nie można dokładnie przetestować systemów, powodując pewien stopień niepewności przy wprowadzaniu systemu do życia Problemy, które pojawiają się, gdy symulowane wyniki różnią się znacząco od rzeczywistych wyników, nazywane są poślizgiem Skutecznie czynienie z poślizgiem może stanowić główny blokadę dla wdrożenia udanego systemu. Rozwój może być czasochłonnym zadaniem - dużo czasu może przejść do opracowania systemu handlowego, aby go uruchomić i działać prawidłowo Opracowanie koncepcji systemu i wdrożenie go w praktyce inw olves wiele testów, co trwa trochę czasu Test historyczny trwa kilka minut, jednak sam testowanie wstecz nie wystarcza Systemy muszą być papierowe w czasie rzeczywistym w celu zapewnienia niezawodności Wreszcie, poślizg może spowodować, że handlowcy dokonują kilku zmian w swoich systemach nawet po wdrożeniu. Do pracy Istnieje wiele oszustw internetowych związanych z handlem systemami, ale jest też wiele legalnych, udanych systemów Być może najbardziej znanym przykładem jest opracowany i wdrożony przez Richarda Dennisa i Billa Eckhardta, którzy są Original Turtle Handlowcy W 1983 r. Obaj mieli spór o to, czy urodził się dobry dobry przedsiębiorca, czy zrobiono Tak, zabrali ludzi z ulicy i wyszkolili je na podstawie słynnego systemu handlu żółwiami. Zebrali 13 handlowców i skończyli 80 lat rocznie w ciągu najbliższych czterech lat Bill Eckhardt powiedział kiedyś, że każdy, kto ze średnią inteligencją może nauczyć się handlu To nie jest nauka rakietowa, jednak o wiele łatwiej jest się nauczyć, co masz na myśli W handlu niż robią to Systemy handlowe stają się coraz bardziej popularne wśród profesjonalnych przedsiębiorców, menedżerów funduszy i inwestorów indywidualnych - być może to jest dowodem na to, jak dobrze działają. Uderzanie z oszustwami Patrząc na zakup systemu handlowego, może być trudne do znalezienia godnego zaufania biznesu Ale większość oszustw może być dostrzeżona przez zdrowy rozsądek Przykładowo gwarancja 2.500 rocznie jest zdecydowanie skandaliczna, ponieważ obiecuje, że w ciągu roku tylko 5000 osób może zarobić 125 000, a następnie przez pięć lat, 48.828.15.000 Jeśli to prawda, czy twórca nie kupiłby swojej miliardery. Inne propozycje są trudniejsze do rozszyfrowania, ale wspólnym sposobem uniknięcia oszustw jest poszukiwanie systemów, które oferują bezpłatną próbę W ten sposób możesz sam testować system Nigdy nie ślepo ufać tym, że firma ma do powiedzenia Dobrym pomysłem jest skontaktowanie się z innymi, którzy skorzystali z systemu, aby sprawdzić, czy mogą potwierdzić swoją niezawodność i profitabi lity. Konkluczenie Rozwój skutecznego systemu handlowego nie jest wcale prostym zadaniem. Wymaga solidnego zrozumienia wielu dostępnych parametrów, zdolności do realistycznych założeń, czasu i poświęcenia na rozwój systemu. Jednakże, jeśli zostały opracowane i wdrożone prawidłowo, system handlu może przynieść wiele korzyści Może zwiększyć wydajność, zwolnić czas i, co najważniejsze, zwiększyć swoje zyski. Systemy obrotu 101. Większość handlowców na rynku w zasadzie handlu bez większego planu Większość uważasz, że wszystko, co musisz zrobić aby zarabiać na rynku słuchać zaleceń analityków lub najświeższych wiadomości, a następnie zostaną ustawione na życie. Wszyscy, których znam, grają na rynku, korzystając z wiadomości z rozmawiających szefów w telewizji lub w Internecie ostatecznie stracił swoje pieniądze i wycofał się 90 of the players in this game lose, and 90 use the news to trade hmmmm are we seeing a correlation here. Trading was like playing a slot machine. Once upon a time, I too was caught up in scanning the news for trading ideas Every now and then, I would catch a nice win or two, but it was like playing a slot machine - I would win just enough times to keep me playing. I ve always been an analytical type of person, so I began my search for a repeatable trading method After reading several interviews of successful traders, I decided to go the computerized route Many of the best traders in the world were using computerized systems to generate their buy and sell signals, and that fit in well with my idea of how trading should be. That was a decade ago, and in that time, I ve learned 10,000 more about trading systems and what makes them tick. Trading System Philosophy. The philosophy of trading system design is to use the past to figure out the probability of something happening in the future That doesn t mean we can predict the future - we can react to it however. I think of trading as I do playing card games like poker The big difference is that the rules for poker are very we ll established and repeatable With the stock market, the rules aren t published, so I have to use the past to come up with the rules of how I think the game should be played I put my ideas into a computer which in turn tells me if I would have done well by making money in the past with those sets of rules. There s nothing new under the sun. The future is unknowable, but knowing what s happened in the past can give a glimpse into the probabilities of future outcomes After all, human emotion is the same now as it was 1000 years ago and I contend that it s these emotions that create edges for us to exploit in the markets. The primary way to keep score in the stock market game is by how much money you make - not how often you re right or wrong You see, if you won 30 of the time, but your winners were 3 times the size of your losers, you would be making money. Most traders focus too much on their own ego instead of playing the game to make money That s why even Einstein type brainiacs with bulg ing IQs fail at trading When you get the emotion out of the picture and focus on playing the game on its terms you can find a constant source of wealth. Crunching the Numbers. It s really not just enough to make money from the market I want to not only make a bunch of money, but I want to do so while keeping my drawdowns as small as possible If I make 80 in one year, but I had to stomach a 60 drawdown during that time well, that s not a good trading system In fact, a trading system like that could very well make you lose all your money at some point in the future. So how do we go about finding systems with potential By testing, testing, and retesting I like to say that I don t use technical analysis to find my trades I use tested analysis. I ll pour through charts for hours on end until I see what appears to be an edge I ll then program my ideas into a computer or computers depending on how much number crunching is required Next, I ll refine the trading criteria by testing different combin ations of the indicators I ve fed to the computer. All told, this process takes a VERY long time, as even my new computers have a hard time crunching data for thousands of stocks for 15 years If it s hard to do, then I know I m on the right track If it was easy, then everyone would be doing it and I wouldn t have an edge. Enter gain pain ratios and a plethora of other statistics. One of the most common statistics to measure performance is the MAR ratio Basically, you take your compound annual growth rate CAGR and divide by your worst drawdown during that time So if my trading system has a CAGR of 50 , and my worst drawdown was 25 , then the MAR ratio is 2 0 The bigger the better. In general, I ve found that the shorter the timeframe and the more trades, the bigger the MAR A very short-term trading system like our Profit Taker has a MAR around 3 even during the worst bear market since 1929 If you look at its equity curve with drawdowns, you will see that it s been a steady money maker. When dealing with longer trading periods, the gain pain ratios tend to get smaller The benefit is that you trade less, and returns can be very large, but these systems take more of a hit from time to time Trend following systems tend to have lower MAR ratios in the stock market. Another important stat to me is the length of time between new equity peaks I don t want to trade systems that go on more than 12 months before making a new equity high It s very hard to stay focused after that long of a drawdown. The MAR ratio is very easy to understand, but I find it lacking Just knowing your growth rate and worst drawdown is not enough I want to dive in and use a number that penalizes me for not only big drawdowns, but the length of time between new equity peaks Peter Martin came up with the Ulcer index which does just that. It gives numbers between 0 a perfectly straight line with no drawdowns and 100 a system always in drawdown which would sure give me an ulcer. By going through your equity curve, it penalizes you by the drawdown squared each time you re below the equity peak You can then take your annual growth rate and divide it by the Ulcer index I think this is by far the best way to compare systems Thank you Peter Martin. In order to make money while keeping risk low, you have to use proper money and risk management Most see this as an after thought to trading It s not In fact, it should be thought of as the most important aspect of trading If you risk too much and lose all your money, you re out of the game. For every trade you make, you should know exactly how many shares you re going to buy, and how much money is at risk at any one point For example, if you lose money on any one trade, perhaps it should not be more than 1 of your total portfolio You could calculate how many shares to buy based on your entry price and stop price. Shares Portfolio risk Portfolio size Buy price - Stop price. So for a 50,000 portfolio risking 1 or 500. Shares 0 01 50,000 25 45 - 23 04.When trading stocks there is more to worry about than how much you re going to risk on any one trade You see, stocks are highly correlated to each other Not only are you risking money on each trade, but you re risking that all those stocks will fail at the same time Therefore, you must limit the number of stocks a system is trading at any one time. My testing has showed a very easy way to blend fixed fractional betting with risk management Simply divide the money to risk evenly between 10 or more positions For example. Shares Portfolio size 10 Entry price. Shares 50,000 10 25 45.Now, we have limited the number of positions 10 that can go against us, and we ve reduced the maximum risk in case a stock went belly up if one of our stocks went to zero, we would be out 10 max. One of the biggest errors I see people make when testing systems is statistical significance Sometimes, a particular pattern will come up only 10-15 times in history The results look great, but when applied to the real world, they fail You see, I could randomly choose a particular stock and random date to buy on the open, then sell on the close There are thousands of stocks, and about 250 trading days in a year I bet I could find a few examples that win 100 of the time just due to random chance. When I look for an edge in trading, I want to see many examples not just a handful When it comes to choosing from thousands of stocks, I want to see hundreds if not thousands of samples That way I can determine that I have not simply come up with a random sampling of trades that ju st happens to work well. The stock trading systems described on this web site all have thousands of samples for back testing - many more than actually listed since every system has a limit of 10 positions at any one time The software I use filters out trades if the maximum number of positions is reached. I ve seen this mistake over and over again A trader gets a basic back testing package and proceeds to test which moving averages work for a particular stock Ouch This is a quick way to lose money If you re only using one stock to calculate the optimized values, you re going to run into the problem outlined above not enough samples for statistical significance. One set of rules for thousands of stocks. If instead, you were to scan thousands of stocks for a few combinations that work for all of them well that s a much more significant statistic When I m testing what works for stocks, I test them ALL I want to use the same rules for thousands of stocks only then do I believe I have discovered an edge. Accounting for Commission, margin interest, and slippage. There are just way too many traders out there that do not realize just how much the extra expenses in trading amount to The great news is that commissions are falling dramatically interactivebrokers is down to 1 2 cent a share now However, you still have to pay interest to your broker for using margin when buying or selling short, and you must account for slippage. Slippage is the amount of money you lose when a stock does not trade exactly at your entry price Say I place an order to buy at the open The open was 20 00, but my fill price was 20 07 Your slippage is 7 cents times the number of shares bought 7 cents 1000 shares 70 I always include slippage when testing systems I usually estimate slippage to be between 5-10 of the day s range If a stock moved between 20 00 and 21 00, the slippage was most likely between 5-10 cents. Eventually, it s very possible to move the market with your orders There are two ways I combat th is by only trading liquid stocks that trade several million dollars worth of shares on average, and by using stop limit orders. Stop limit orders allow you to place a ceiling on how much your willing to pay for a stock For example, stock XYZ is trading at 19 00 and I place a stop limit order to buy at 20 00 20 06 When the stock hits 20 00, my order to buy at a limit of 20 06 is placed into the market. System Trading Terms and Formulas. CAGR - Compound annual growth rate It s no good to simply take your percentage gains and divide by time If you made 50,000 over a 50 year period, that s not the same as saying you made 1,000 a year You would apply a formula based on compound interest instead. x Sqrt Percent gain - 1 where x is the number of years. 50 Sqrt 50,000 - 1 13 23 Note that I m using the special xsquareRoot function found on most scientific calculators I m not multiplying by 50 in the example above. MAR - A simple measure for gain to pain Take the compound annual growth rate CAGR and divide by the worst drawdown If I have a 50 CAGR, and my worst drawdown was 25 , my MAR ratio is 2 0.Ulcer Index - Created by Peter Martin, this gain pain stat ranges from 0-100 Zero would be a perfectly straight line with no drawdowns, while 100 would be straight down thus giving you an ulcer Both the depth and duration of a drawdown are measured. I like this statistics model because unlike the MAR ratio, it does not over-penalize you for what by definition is a one time event your worst drawdown Please see this web site for more info. Martin Ratio - By taking your CAGR and dividing by the Ulcer index, this number will give you a much better number to compare trading systems Sharpe ratios, and MAR ratios are inferior comparison models in my op inion. Click here for instant access to your free trial. The results listed herein are based on hypothetical trades Plainly speaking, these trades were not actually executed Hypothetical or simulated performance results have certain inherent limitations Unlike an actual performance record, simulated results do not represent actual trading Also, since the trades have not actually been executed, the results may have under or over compensated for the impact, if any, of certain market factors such as lack of liquidity You may have done better or worse than the results portrayed.
No comments:
Post a Comment